Qué verificamos en «Préstamo convencional: 3% de pago inicial, PMI y puntaje»

Afirmaciones y dónde las comprobamos

Las afirmaciones con reglas, cifras o fechas, con el lugar exacto de la fuente y la fecha en que las comprobamos.

1. Según la CFPB, 'convencional' solo quiere decir que el préstamo no es parte de un programa específico del gobierno; los convencionales suelen costar menos que los FHA, pero pueden ser más difíciles de obtener; los préstamos conformes tienen montos máximos que fija el gobierno y sus otras reglas las ponen Fannie Mae o Freddie Mac, empresas que respaldan esos préstamos; si el pago inicial es menor de 20%, por lo general necesitas seguro hipotecario; en los jumbo, las reglas cambian según el prestamista, pero por lo general piden buen crédito y un pago inicial alto; y nunca hay que tomar la decisión final antes de tener las Estimaciones de Préstamo oficiales.

   Fuentes 1 · Conventional loans (página modificada el 16 de octubre de 2024): '“Conventional” just means that the loan is not part of a specific government program'; 'Conventional loans typically cost less than FHA loans but can be more difficult to get'; 'There are two main categories of conventional loans'; 'Conforming loans have maximum loan amounts that are set by the government'; 'Other rules for conforming loans are set by Fannie Mae or Freddie Mac'; 'companies that provide backing for conforming loans'; 'If your down payment is less than 20%, you’ll typically need mortgage insurance'; 'Rules vary by lender, but usually need good credit and a high down payment to qualify'; 'Never make a final decision about which loan to take before getting your official Loan Estimates' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

2. Según la FHFA, la ley solo permite a Fannie Mae y Freddie Mac comprar préstamos de una familia con saldos de origen por debajo de cierto monto, el 'límite de préstamo conforme'; los préstamos por encima se llaman jumbo; los límites de cuatro zonas de alto costo designadas por ley (Alaska, Hawái, Guam y las Islas Vírgenes) son más altos; y la Ley de Recuperación Económica y de Vivienda de 2008 (HERA) estableció una fórmula permanente, con la que se fijaron los límites de 2026.

   Fuentes 2 · FHFA Conforming Loan Limits: 'Fannie Mae and Freddie Mac are restricted by law to purchasing single-family mortgages with origination balances below a specific amount, known as the “conforming loan limit” (CLL)'; 'Loans above this amount are known as jumbo loans'; 'four statutorily-designated high cost areas: Alaska, Hawaii, Guam, and the U.S. Virgin Islands'; 'a permanent formula was established under the Housing and Economic Recovery Act of 2008 (HERA)'; 'The 2026 conforming loan limits have been set under the HERA formula' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

3. Según la Guía de Venta de Fannie Mae, HomeReady es una hipoteca convencional de préstamos comunitarios con flexibilidades para prestatarios que cumplen ciertos criterios de ingreso; es para comprar o hacer un refinanciamiento sin retiro de efectivo de una casa de una a cuatro unidades que será la residencia principal; si el préstamo pasa del 95% del valor (de 95.01% a 97%), tiene que ser una compra o un refinanciamiento sin retiro de efectivo, con tasa fija y plazo de hasta 30 años, en una casa de una unidad, evaluado solo con DU; el ingreso anual con el que calificas no puede pasar del 80% del ingreso medio del área (AMI) de la ubicación de la casa; y si todos los que vivirán en la casa compran por primera vez, se exige un curso de educación para compradores.

   Fuentes 3 · B5-6-01, HomeReady Mortgage Loan and Borrower Eligibility (06/04/2025): 'a conventional community lending mortgage that offers underwriting flexibilities to qualified borrowers who meet specific income criteria'; 'for one- to four-unit properties used as the borrower’s principal residence'; 'LTV, CLTV, or HCLTV Ratio 95.01 to 97%'; 'Purchase transactions or limited cash-out refinances only'; 'Fixed-rate loans with terms up to 30 years'; 'One-unit principal residence'; 'Underwriting Method DU only'; 'the total annual qualifying income may not exceed 80% of the AMI for the property’s location'; 'Homeownership education is required for HomeReady purchase loans when all occupying borrowers are first-time homebuyers' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

4. Según la Guía de Venta de Fannie Mae, en HomeReady el LTV máximo de una residencia principal de una unidad es 97% con DU y 95% si se evalúa a mano; en una compra de una unidad con más de 80% de LTV no se exige que pongas dinero propio; se permiten prestatarios que no vivirán en la casa; la renta que pagan quienes viven contigo (inquilinos o familiares) puede contar como ingreso, hasta 30% del ingreso con que calificas, si llevan 12 meses viviendo contigo y pagándote; el efectivo en casa puede servir para el pago inicial y los costos de cierre de una casa de una unidad, si acostumbras usar efectivo y el dinero está depositado al solicitar o al menos 30 días antes del cierre; y, con suscripción manual, un puntaje bajo por falta de historial puede aceptarse si se completa con un historial de crédito no tradicional.

   Fuentes 4 · B5-6-02, HomeReady Mortgage Underwriting Methods and Requirements (11/05/2025): '95% versus 97% for one-unit principal residences'; 'A minimum borrower contribution from the borrower's own funds in not required'; 'Non-occupant borrowers are permitted on HomeReady mortgages'; 'who reside with the borrower (who may or may not be related to the borrower)'; 'up to 30% of the total gross income that is used to qualify the borrower'; 'has lived with the borrower for the last 12 months'; 'cash-on-hand as an acceptable source of funds for the borrower’s down payment, funds for closing costs, and prepaid items'; 'The borrower customarily uses cash for expenses'; 'Funds must be on deposit at the time of application, or no less than 30 days prior to closing'; 'low due to an insufficient traditional credit history'; 'an acceptable nontraditional credit profile' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

5. Según Freddie Mac, Home Possible es una hipoteca de pago inicial bajo para prestatarios de ingresos bajos y muy bajos, con un pago inicial de 3% que puede venir de varias fuentes, como la familia, programas de ayuda del empleador, financiamiento secundario y trabajo propio (sweat equity); el ingreso con que calificas está limitado al 80% del ingreso medio del área (AMI), y Freddie Mac tiene una herramienta de elegibilidad de ingreso y propiedad; el LTV máximo es 97% en una casa de una unidad; el seguro hipotecario en casas de una unidad se puede cancelar cuando el saldo baja del 80% del valor de avalúo y se cumplen los criterios; y la cobertura de seguro exigida es menor para LTV de más de 90%; la página aclara que no sustituye su Guía para vendedores y administradores.

   Fuentes 5 · Home Possible® (Freddie Mac Single-Family): 'a low down payment mortgage solution for low- and very low-income borrowers'; 'A 3% down payment with flexible sources of funding'; 'Down payment can come from a variety of sources, including family, employer-assistance programs, secondary financing, and sweat equity'; 'Qualifying income is limited to 80% of area median income (AMI)'; 'Home Possible ® Income and Property Eligibility Tool'; 'Low down payment with a maximum of 97% LTV'; 'can be cancelled after loan balance drops below 80% of the home's appraised value and cancellation criteria are met'; 'MI coverage requirements are reduced for LTV ratios above 90%'; 'is not a replacement or substitute for, the requirements found in the Freddie Mac Single-Family Seller/Servicer Guide' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

6. Según la Guía de Venta de Fannie Mae, en los préstamos que se evalúan a mano el puntaje mínimo es 620 con tasa fija y 640 con tasa ajustable (ARM); con un solo prestatario cuenta su puntaje representativo y con varios, el promedio de sus puntajes medianos; los préstamos evaluados con DU no tienen un puntaje mínimo, porque DU evalúa el riesgo con sus propios factores; hay excepciones, como los préstamos en que ningún prestatario tiene puntaje; y los ajustes de precio (LLPA) dependen del puntaje representativo, entre otras cosas.

   Fuentes 6 · B3-5.1-01, General Requirements for Credit Scores (04/22/2026): 'Manually underwritten loans'; 'Loans with one borrower - representative credit score'; 'Loans with more than one borrower - average median credit score'; 'The minimum credit score that applies for loan eligibility is: 620 — fixed-rate loans 640 — ARMs'; 'A minimum credit score is not required for DU loan casefiles'; 'DU will assess a borrower's creditworthiness'; 'loans where no borrower has a credit score'; 'Loan-level price adjustments (LLPAs) are assessed based on the representative credit score for the loan' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

7. Según la Guía de Venta de Fannie Mae, la relación deuda-ingreso (DTI) compara tus pagos mensuales totales, incluido el nuevo pago de la casa, con el ingreso mensual de todos los prestatarios; en los préstamos evaluados a mano el máximo es 36% del ingreso mensual estable, que puede subir hasta 45% si cumples los requisitos de puntaje y reservas; y con DU el máximo es 50%.

   Fuentes 7 · B3-6-02, Debt-to-Income Ratios (04/02/2025): 'total monthly obligations, which includes the qualifying payment for the subject mortgage loan'; 'For manually underwritten loans, Fannie Mae’s maximum total DTI ratio is 36% of the borrower’s stable monthly income'; 'The maximum can be exceeded up to 45% if the borrower meets the credit score and reserve requirements'; 'For loan casefiles underwritten through DU, the maximum allowable DTI ratio is 50%' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

8. Según la Guía de Venta de Fannie Mae, el prestamista debe obtener un seguro hipotecario primario para un préstamo convencional en primer lugar con un LTV de más de 80%; en una compra, el valor para calcular el LTV es el menor entre el precio de venta y el valor de avalúo; y los planes de prima pueden ser mensuales (sin pago al cierre), anuales, de prima única al cierre o divididos (un pago al cierre y una prima mensual).

   Fuentes 8 · B7-1-01, Provision of Mortgage Insurance (04/02/2025): 'the lender must obtain a primary mortgage insurance policy for a conventional first mortgage loan that has an LTV ratio greater than 80%'; 'For a purchase money loan, the value used in determining the LTV ratio is the lower of the sales price or the appraised value of the security property'; 'monthly plans – monthly premiums from accumulated escrow deposits (with no initial payment at closing)'; 'single-premium plans – lump-sum premium at closing to purchase life-of-the-mortgage coverage'; 'split-premium plans' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

9. Según la CFPB, el PMI es un seguro que te pueden exigir en un préstamo convencional con menos de 20% de pago inicial; protege al prestamista, no a ti, y si te atrasas puedes perder la casa por ejecución hipotecaria; lo más común es una prima mensual, que aparece en la página 1 de la Estimación de Préstamo y de la Declaración de Cierre; a veces es una prima única al cierre, y si te mudas o refinancias puede que no te devuelvan esa prima; algunos prestamistas ofrecen convencionales con poco pago inicial sin PMI, pero con una tasa más alta, que puede salir más cara o más barata según cuánto tiempo te quedes; y con 20% de pago inicial no se exige PMI.

   Fuentes 9 · What is private mortgage insurance? (revisada el 28 de agosto de 2023): 'take out a conventional loan with a down payment of less than 20 percent of the purchase price'; 'PMI protects the lender—not you—if you stop making payments on your loan'; 'you can still lose your home through foreclosure'; 'The most common way to pay for PMI is a monthly premium'; 'on page 1, in the Projected Payments section'; 'If you make an up-front payment and then move or refinance, you might not be entitled to a refund of the premium'; 'As a tradeoff, you usually pay a higher interest rate for these loans'; 'When you pay 20 percent down, PMI is not required with a conventional loan' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

10. Según la CFPB, el seguro privado (PMI) de un préstamo convencional varía con el pago inicial y el puntaje, pero suele ser más barato que el de FHA para quien tiene buen crédito; la mayor parte del PMI se paga mes a mes, con poco o ningún pago inicial al cierre; y en ciertas circunstancias se puede cancelar.

    Fuentes 10 · What is mortgage insurance and how does it work? (revisada el 28 de agosto de 2026): 'Private mortgage insurance (PMI) rates vary by down payment amount and credit score but are generally cheaper than FHA rates for borrowers with good credit'; 'Most private mortgage insurance is paid monthly, with little or no initial payment required at closing'; 'Under certain circumstances, you can cancel your PMI' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

11. Por la Ley de Protección al Propietario (12 U.S.C. §4901), la fecha de cancelación es cuando el saldo, según el calendario original de pagos, llega por primera vez al 80% del valor original de la casa, o cuando llega al 80% con tus pagos reales; la fecha de terminación es cuando el saldo, según el calendario original (o el vigente en un préstamo de tasa ajustable), llega por primera vez al 78% del valor original; el valor original es el menor entre el precio del contrato y el avalúo al cerrar (en un refinanciamiento, el avalúo que usó el prestamista); y 'buen historial de pagos' quiere decir no tener un pago con 60 días o más de atraso en el periodo de 12 meses que empieza 24 meses antes, ni uno con 30 días o más de atraso en los 12 meses anteriores.

    Fuentes 11 · 12 U.S.C. §4901(2), (4), (12) y (18): 'is first scheduled to reach 80 percent of the original value of the property securing the loan'; 'based solely on actual payments, reaches 80 percent of the original value of the property securing the loan'; 'is first scheduled to reach 78 percent of the original value of the property securing the loan'; 'means the lesser of the sales price of the property securing the mortgage, as reflected in the contract, or the appraised value'; 'made a mortgage payment that was 60 days or longer past due during the 12-month period beginning 24 months before'; 'made a mortgage payment that was 30 days or longer past due during the 12-month period preceding' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

12. Por la Ley de Protección al Propietario (12 U.S.C. §4902), el PMI se cancela en la fecha de cancelación, o después, si pides por escrito al administrador que se cancele, tienes buen historial de pagos, vas al día y cumples lo que pida el dueño del préstamo para probar que el valor de la casa no bajó del valor original y que no tienes otro gravamen; termina solo en la fecha de terminación si vas al día, o el primer día del mes siguiente a ponerte al día; en ningún caso puede exigirse después del primer día del mes que sigue a la mitad del plazo de amortización si vas al día; no te pueden cobrar primas más de 30 días después de la cancelación o terminación; el administrador debe devolverte las primas no ganadas dentro de los 45 días; y estas reglas de cancelación y terminación no aplican a ciertos préstamos de alto riesgo.

    Fuentes 12 · 12 U.S.C. §4902(a)–(c), (e)–(g): 'submits a request in writing to the servicer that cancellation be initiated'; 'has a good payment history with respect to the residential mortgage'; 'the value of the property securing the mortgage has not declined below the original value of the property'; 'is unencumbered by a subordinate lien'; 'on the termination date if, on that date, the mortgagor is current on the payments required'; 'on the first day of the first month beginning after the date that the mortgagor becomes current'; 'beyond the first day of the month immediately following the date that is the midpoint of the amortization period of the loan'; 'more than 30 days after'; 'Not later than 45 days after the termination or cancellation of a private mortgage insurance requirement under this section, all unearned premiums'; 'Exceptions for high risk loans' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

13. Por la Ley de Protección al Propietario (12 U.S.C. §4903), cuando se exige PMI, al cerrar un préstamo de tasa fija el prestamista debe darte por escrito un calendario inicial de amortización y un aviso que diga la fecha en que puedes pedir la cancelación, que puedes pedirla antes con tus pagos reales y la fecha de terminación automática; en un préstamo de tasa ajustable, un aviso de que el administrador te avisará al llegar la fecha de cancelación; y cada año el administrador debe mandarte por escrito tus derechos de cancelación o terminación, con una dirección y un teléfono para preguntar.

    Fuentes 13 · 12 U.S.C. §4903(a)(1)–(3): 'a written initial amortization schedule'; 'indicating the date on which the mortgagor may request cancellation, based solely on the initial amortization schedule'; 'earlier than provided for in the initial amortization schedule, based on actual payments'; 'and what that termination date is with respect to that mortgage'; 'the servicer will notify the mortgagor when the cancellation date is reached'; 'an annual written statement'; 'an address and telephone number that the mortgagor may use to contact the servicer' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

14. Según la CFPB, tienes derecho a quitar el PMI en muchas hipotecas de residencia principal cerradas desde el 29 de julio de 1999; la primera fecha en que puedes pedir la cancelación aparece en el formulario de divulgación del PMI que recibiste con tu hipoteca; puedes pedirla antes si con pagos extra tu saldo llega al 80% del valor original; además debes certificar que no hay gravámenes menores (como una segunda hipoteca) y probar, por ejemplo con un avalúo, que el valor no bajó; el PMI termina solo al llegar al 78% si vas al día; y también termina a la mitad del plazo, que en un préstamo de 30 años es después de 15 años, aunque el saldo no haya llegado al 78%. Fannie Mae y Freddie Mac pueden tener sus propias reglas de cancelación, pero no pueden ser menos favorables.

    Fuentes 14 · When can I remove private mortgage insurance (PMI) from my loan? (revisada el 28 de agosto de 2026): 'mortgages for single-family principal residences that closed on or after July 29, 1999'; 'The first date you can make the request should appear on your PMI disclosure form'; 'if you have made additional payments that reduce the principal balance of your mortgage to 80 percent of the original value of your home'; 'You can certify that there are no junior liens (such as a second mortgage) on your home'; 'evidence (for example, an appraisal )'; 'scheduled to reach 78 percent of the original value of your home'; 'even if the principal balance has not reached 78 percent of the original value of your home'; 'For 30-year loans, the midpoint is after 15 years have passed'; 'these guidelines cannot be less favorable to the borrower than the ones above' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

15. Según la Guía de Venta de Fannie Mae, en una residencia principal o segunda casa puedes usar un regalo de un donante aceptable para todo o parte del pago inicial, los costos de cierre o las reservas; puede darlo un pariente (por sangre, matrimonio, adopción o tutela legal) o alguien con una relación familiar, como tu pareja doméstica, tu prometido o una persona con una relación de tipo familiar o de mentoría de muchos años; el donante no puede ser ni estar afiliado al constructor, al agente de bienes raíces ni a otra parte interesada; en una residencia principal de una unidad no se exige que pongas dinero propio; y el regalo se prueba con una carta firmada por el donante con el monto, la declaración de que no se espera devolución y sus datos y parentesco.

    Fuentes 15 · B3-4.3-04, Personal Gifts (02/04/2026): 'Gift funds may fund all or part of the down payment, closing costs, or financial reserves'; 'related to the borrower by blood, marriage, adoption, or legal guardianship'; 'domestic partner (or relative of the domestic partner), individual engaged to marry the borrower'; 'an individual with a long-standing familial-like or mentorship relationship with the borrower'; 'The donor may not be, or have any affiliation with, the builder, the developer, the real estate agent'; 'A minimum borrower contribution from the borrower's own funds is not required. All funds needed to complete the transaction can come from a gift.'; 'include the donor’s statement that no repayment is expected' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

16. Según la Guía de Venta de Fannie Mae, las contribuciones de partes interesadas (como el vendedor, el constructor o el agente) no pueden usarse para el pago inicial, las reservas ni la contribución mínima del prestatario; sí pueden cubrir costos de cierre, incluidos los prepagos; y en una residencia principal tienen un tope, calculado sobre el menor entre el precio y el avalúo: 3% con un LTV de más de 90%, 6% de 75.01% a 90% y 9% con 75% o menos.

    Fuentes 16 · B3-4.1-02, Interested Party Contributions (IPCs) (05/07/2025): 'Fannie Mae does not permit IPCs to be used to make the borrower's down payment, meet financial reserve requirements, or meet minimum borrower contribution requirements'; 'the property seller'; 'Borrower closing costs, including prepaids'; 'calculated using the lower of the sales price or appraised value (not the loan amount)'; 'Greater than 90% 3%'; '75.01% – 90% 6%'; '75% or less 9%' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

17. Según la Guía de Venta de Fannie Mae, cada prestatario debe tener un número de Seguro Social válido o un ITIN, además de cumplir los requisitos de residencia legal y documentación; Fannie Mae compra préstamos de personas que no son ciudadanas y son residentes permanentes o no permanentes legales en las mismas condiciones que a los ciudadanos; no especifica los documentos exactos: el prestamista decide según el caso con la documentación que considere apropiada, y garantiza que el prestatario está legalmente presente en el país.

    Fuentes 17 · B2-2-02, Non–U.S. Citizen Borrower Eligibility Requirements (07/28/2015): 'mortgages made to non–U.S. citizens who are lawful permanent or non-permanent residents of the United States under the same terms that are available to U.S. citizens'; 'Fannie Mae does not specify the precise documentation the lender must obtain'; 'using documentation it deems appropriate'; 'the lender represents and warrants that the non–U.S. citizen borrower is legally present in this country' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

18. Según la Guía de Venta de Fannie Mae, cada prestatario debe tener un número de Seguro Social válido o un ITIN, además de cumplir los requisitos de residencia legal y documentación; y cada prestatario debe firmar el documento de garantía y el pagaré, y quedar en el título.

    Fuentes 18 · B2-2-01, General Borrower Eligibility Requirements (09/03/2025), 'Tax Identification Numbers': 'requires that each borrower have a valid Social Security number or Individual Taxpayer Identification Number (ITIN), in addition to meeting existing legal residency and documentation requirements'; 'Establishing Borrower Ownership Interest': 'signing the security instrument'; 'taking title to the property in the name of the individual borrower(s)' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

19. Según la CFPB, muchos estados, gobiernos locales y organizaciones sin fines de lucro tienen programas para que comprar casa sea más accesible, muchos enfocados en familias de ingresos bajos y moderados que compran su primera casa, y muchos dan ayuda para el pago inicial que se puede usar con un préstamo FHA o convencional regular.

    Fuentes 19 · Special loan programs, 'State and local programs': 'Many states, local governments, and nonprofits offer programs to make homeownership more affordable'; 'Many of these programs focus on low- and moderate-income families buying their first home'; 'Many programs offer down payment assistance that can be used with a regular FHA or conventional loan' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

20. Según la CFPB, la Estimación de Préstamo es un formulario de tres páginas que recibes después de solicitar una hipoteca; el prestamista debe dártelo dentro de los tres días hábiles después de recibir tu solicitud; todos los prestamistas usan el mismo formulario, lo que facilita comparar; y recibirlo no quiere decir que el préstamo esté aprobado.

    Fuentes 20 · What is a Loan Estimate? (revisada el 9 de agosto de 2024): 'a three-page form that you receive after applying for a mortgage'; 'within three business days of receiving your application'; 'All lenders are required to use the same standard Loan Estimate form'; 'the lender has not yet approved or denied your loan application' · Comprobado el 17 de octubre de 2026

21. Según la CFPB, los consejeros de vivienda aprobados por HUD dan consejo sobre comprar casa, rentar, atrasos y crédito, y pueden dar consejo independiente sobre si unas condiciones de préstamo encajan con tus objetivos, muchas veces gratis o a bajo costo.

    Fuentes 21 · Find a Housing Counselor: 'Housing counselors throughout the country can provide advice on buying a home, renting, defaults, forbearances, foreclosures, and credit issues'; 'whether a particular set of mortgage loan terms is a good fit based on your objectives'; 'often at little or no cost to you' · Comprobado el 17 de octubre de 2026